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俞祯明:从资金管理的角度谈谈几点交易感悟

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发表于 2018-12-12 09:03 | 显示全部楼层 |阅读模式
投资,是一生的游戏,被打回原形是很可悲的事情,好的资金管理,才能保证资金积累的长期稳定,在某种程度上,这比任何的技术都重要,而且是越来越重要。对于大资金来说,最后比拼的,其实就是资金管理的水平。   

在市场市场市场中进行交易,目的都是为了追逐利润,在诸多的不确定性中去寻求着确定性,这本身就是一件伴随风险的事情。因为这确定性是你从不确定性中发掘出来的,他就有着变为不确定性的可能,那么出现亏损和被套也是正常的事情,首先你需要从主观角度上去接纳这件事情,也只有你明确自己的目的和面临的危机时,你才能沉着应对可能发生的一切,进而去改进你的交易。


任何操作,没有百分百准确的,一旦出现特殊情况,一定要先退出来,这是在投资生涯中能长期存活的最重要一点。当然,有经验的人,即使退出,也会按部就班,很有秩序,这和打仗是一个道理,一发现战机不对,就要撤,不能硬抗,否则会全军覆没的。


一般而言,单子被套多半是在走势快要结束的时候,没有及时的调整策略导致的。那么解套的过程中都会伴有锁仓的过程,但是锁仓也是有技巧的,宜早不宜晚和顺势加减仓是关键,如果锁住不动,用盈利来弥补亏损缺口那就是很被动的了。毫无疑问,解套的核心就是:及时调整策略,控制风险,摊低成本减小损失。


那么解套的方法也自然也根据被套单的情况而定,下面就集中交易的模式来作分析:


交易的几种模式分析


买卖的模式有很多,不同的买卖模式都要配合技术、资金管理与风险控制,有的买卖模式本身就蕴含着资金管理的概念,所以买卖模式必须搭配技术、资金管理和风险控制等才能在市场上取胜,不是仅凭其一就可以的。下面先撇开技术、资金管理和风险控制这些因素,仅分析不同的买卖模式的特点。市场上存在不同的买卖模式,个人归纳了如下几种买卖模式,当然不仅限于以下几种,而且这几种买卖模式在方向性交易中运用较多。


常见走势一:



由于判断失误,在下行(上行走势同理)走势终结的A区域持仓多单,那么在这种震荡下跌的一段走势中,多单继续持仓是很危险的。

方案1:在B1、B2、B3附近依次补仓空单,在B出掉所有空单和多单。


获利:(B-A)+(B1-B)+(B2-B)=B1+B2-A-B  如果在A1、A2补仓空单,那么获利:A1+A2-A-B


显然:A1+A2-A-B>B1+B2-A-B


由此可见锁仓时间越晚,那么B1和B2的值就越小,获利的空间就越小。因此解套锁仓宜早不宜晚!同样锁仓的点位不同,最后获利或者亏损的大小也不同。


风险:趋势的判断失误,锁仓方向不对,加大亏损,因此锁仓也不是盲目的,要对趋势的把握到位。


方案2:在B1、B2补仓多单,在A1和A2出掉,然后反手在A1和A2补仓空单,最后在B出掉A的多单和A1、A2位置的空单。


获利:(B-A)+(A1-B1)+(A2-B2)+(A1-B)+(A2-B)=2(A1+A2)-(B1+B2)-B-A


显然:这有点短线复利的意思,如果B1到A1这段走势不操作,获利空间会被压缩。同样可以看出,及时的补仓复利非常关键。


风险:复利的过程中出现失误,亏损扩大。


常见走势二:



一般而言,当没有消息面的和数据刺激下,市场波动往往表现为震荡走势,这时适合波段操作,短线复利,A点错下多单,B点锁仓,那么解套思路就很清晰了。


方案:在A1、A2、A3附近位置出B位置的空单,并及时补多单;在B1、B2附近出A位置的多单,并及时补空单。


风险:事不过三,太过犹豫, 错过时机,行情最后反转

综上分析,俞祯明认为对于趋势的把握是关键,有效的资金管理手段是重点,解套是一个综合性的过程。

节奏,永远地,只有市场当下的节奏,谁,只要与此节奏对抗,只有痛苦与折磨在等待。注意,一定要注意,所谓的心态好不是如被虐狂般忍受市场节奏错误后的折磨,这一定要注意。很多人,错了,就百忍成钢,在市场中是完全错误的。市场中,永远有翻身的机会,那前提是,你还有战斗的能力。


市场是残酷的,对于企图违反市场节奏的人来说,市场就是他们的死地;市场是美好的,市场就是巴赫的赋格曲,那里有生命的节奏。节奏,永远是市场的节奏,一个没有节奏感的市场参与者,等待他的永远都是折磨,抛开你的贪婪、恐惧,去倾听市场的节奏。周末了,放下一切,却倾听大自然的节奏,生命的节奏,音乐的节奏,然后再回来倾听,这市场的节奏。与市场共舞,你的贪婪与恐惧一一剥落,你会变得光明无比。


如果认准一个目标,那么就遇事要忍,出手要狠,善后要稳。


【投机有风险,入市需谨慎,建议仅供参考,以实时策略为准;本文原创于公仲號祯明财经,笔者俞祯明,用心写好每一篇分析,传递价值投机理念。如有雷同纯属抄袭,将追究法律责任,读者请擦亮眼甄别,尊重原创】


文本撰稿/俞祯明   

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